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                                            永久息票的到期收益率,零息票到期收益率

                                            關于的息票利率和到期收益率

                                            折現亞 也就是說我的一筆錢 一年后拿到是100塊 但是一年利息是2.25% 事實上這筆錢現在只值100/1.0225也就是97.8塊 也就是說未來的錢和現在的錢是不一樣的,因為金錢有它的時間價值
                                            某東西除以(1+r)就是某個東西向前折現,(1+r)^n就是折現n年
                                            換句話說 假設付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折現到現在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折現到現在 兩部分相加就是的面額
                                            在金融學中,請牢記time value of money TVM 也就是時間價值
                                            因為無風險收益的存在,現在的錢永遠比未來的錢值錢,所以才有了金融學。整個金融學是構筑在TVM的基礎上的
                                            定價基于TVM的意思就是 的流是每年給付利息所產生的流與到期給付面額的流折現到現在的價值
                                            回到這道題目 按照貼現法則
                                            價格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+……+票面利息/(1+r)^n+票面價格/(1+r)^n
                                            eg 某期限5年,面值1000元,年息60元,市場售價1020元,則該的到期收益率()
                                            利息=1000*6%=60
                                            1020=60/(1+r%)^1+60/(1+r%)^2+60/(1+r%)^3+60/(1+r%)^4+60/(1+r%)^5+1000/(1+r%)^5
                                            r=5.531256572%
                                            看到沒有樓主?的價格 票面價格 期望收益率(也叫市場利率)票面利率(也叫息票利率)和期限 這5個東西知道4個就可以求第5個
                                            補充。。。
                                            我覺得息票利率就是票面利率嘛
                                            是的,2者相同
                                            如果這個確定的話,到期收益率應該也是確定的呀(比如都是百分之多少什么的),除非有價格變動什么的。。。
                                            無語了。。。我前面都白講了,你沒看懂啊。。。
                                            主要是看了一段關于再投資收益的話,說“給定償還期限和到期收益率的情況下,的息票利率越高,再投資對收益的影響越大”,有些暈。。。。
                                            你自己看公式阿,老大,這5個因素相互決定的亞

                                            為什么息票持有期等于到期期限的時候回報率等于到期收益率?

                                            你的理解是正確的。
                                            公司先是發行給金融公司。
                                            金融公司給定價。你的C = coupon rate i=YTM 面值=1000
                                            當ytm大于coupon rate的時候 npv 就會小于1000的面值
                                            公司800=C/(1+i)+C/(1+i)^2+...+C/(1+i)^n+1000/(1+i)^n 是沒有錯的。
                                            所以說 息票持有期等于到期期限的時候回報率等于到期收益率!npv=800就是原先假設ytm是不變的,這是條件
                                            就是說ytm不變,息票持有期等于到期期限的時候回報率等于到期收益率
                                            是這個意思
                                            所以不要鉆牛角尖啦~

                                            息票的到期收益率與的市場利率

                                            到期收益是指買入后持有至期滿得到的收益,到期收益率是利息收入(找該規定年利潤計算)和資本損益(低買高賣形成的差價)的相加數與買入的實際價格之比率。市場利率是指由資金市場上供求關系決定的利率。利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說,市場利率上升會引起類固定收益產品價格下降,股票價格下跌,房地產市場、市場走低,但儲蓄收益將增加。簡單的說,到期收益率和市場利率是兩個概念,市場利率會影響的到期收益。

                                            只知道年限、票息率、到期收益率,能算出價格嗎?

                                            知道年限、票息率、到期收益率,還要知道面值,就能算出價格.
                                            以你的例子,以面值100元為例,計算如下:
                                            價格由兩部分組成,一部分是到期面值的現值,另一部分是每期利息的現值,
                                            到期面值的現值=100/(1+8%)^20=21.45元
                                            每期利息的現值=100*5%*(1-(1+8%)^(-20))/8%=49.09元
                                            所以,的價格=21.45+49.09=70.54元.

                                            息票利率和票面利率有什么區別?

                                            這個問題可能要看上下文吧,我理解:
                                            票面利率:即息票的發行利率,即面值折現至發行價格的折現利率。
                                            息票利率:應該是指面值折現至實際購買價格的折現利率,是市場利率。,

                                            息票還利息是什么意思???

                                            就是根據票面利率支付利息了


                                            99见在线视频